動態(tài)信息

關注我們,了解更多動態(tài)信息

連漲九季,維持獲利,三星推遲擴產DRAM

   

 

內存供應商三星原本計劃第三季度完成每月增產3萬片DRAM計劃,有確定消息傳出,此擴產計劃已經延至今年底。廠商供給放緩,有望延續(xù)價格漲勢,但同時咨詢機構也給出Q4 DRAM價格恐將松動的預期……電子制作模塊

業(yè)界人士表示,DRAM價格截至目前為止已連漲九季,是歷來產業(yè)最長的多頭,但三星、SK海力士及美光等三大指標廠動態(tài)成為接下來市況走勢關鍵。

近期已有市調機構示警,DRAM價格出現(xiàn)松動跡象,主要就是這些指標廠新產能陸續(xù)開出,進而終止多頭走勢。

據(jù)了解,三星原本規(guī)劃在旗下LINE 16廠二樓進行擴產,建置一條月產6.5萬片新產線,并于上半年完成第一階段每月增產3.5萬片,原訂本季再增加另外的3萬片,但此計劃已決定延至今年12月再視情況啟動。

三星未透露延后此次擴產時間的原因。業(yè)界分析,三星的財報當中,記憶體已是集團獲利最大來源,占集團總獲利比重高達78%,其中超過七成來自DRAM,在DRAM供需結構中,原本的供給缺口在各家去瓶頸填補下,逐漸縮小,導致近期市況開始松動。

三星目前月產能逾40萬片,每月增產3萬片DRAM,等于讓全球DRAM產能增3%, 據(jù)悉,三星考量若此時再開出每月3萬片產能,將改變原本DRAM市場供不應求局面,恐進一步變成供給過剩,挑動市場敏感神經,導致DRAM價格轉跌。

三星延后DRAM增產計劃,也有法人圈認為進入1x/1y奈米微縮程后,技術難度提高,在良率未明顯改善下,干脆延后。

DRAM制程由20納米往1x/1y納米微縮,不僅新產能的設備投資金額創(chuàng)下新高,但晶圓良率提升腳步緩慢,導致單位成本降幅明顯低于預期。外資分析師指出,在晶圓良率同樣在85%的假設下,三星1y納米8Gb DDR4單位成本僅比上一代1x納米減少約11%,也就是說,將1y納米DDR4良率低于80%,代表單位成本降幅將低于6%,若晶圓良率低于75%,1y納米與1x納米的DDR4成本幾乎相同,代表制程微縮失去意義。

不過從多方角度分析,三星不愿破壞好不容易建立的DRAM獲利模式,進而沖擊集團整體獲利,應該是最大關鍵。

DRAM價格已近高點 Q4恐松動 

根據(jù)TrendForce內存儲存研究(DRAMeXchange)最新調查,正值八月中旬,廠商陸續(xù)開始議定第四季價格,原先業(yè)界普遍預期價格仍將持平開出,但由于供給持續(xù)增加,需求則不見明顯回溫,因此第四季整體DRAM價格走弱的機會逐漸升高。

DRAMeXchange指出,以第三季的價格來看,產品屬性類似的PC DRAM與服務器內存季漲幅均僅1-2%;移動型內存與利基型內存價格持平;而繪圖用內存已經開始跌價。由現(xiàn)貨市場來觀察,價格從今年年初開始一路下滑,在六月底正式低于合約價,已經預告DRAM整體價格即將走弱的可能性。

展望2019年,在各廠商持續(xù)轉進1X/1Y工藝,以及SK海力士無錫新廠可望開始投片的影響下,供給位成長將大于需求,預估整體DRAM價格將持續(xù)下滑,年衰退幅度約在15-25%。

PC DRAM與服務器內存報價持平或小幅下修

PC DRAM雖然占總產出的比重低于15%,但由于該產品對供需變化高度敏感,因此扮演所有產品別價格走勢的先行指針。雖然第四季各PC OEM廠處于旺季需求,但由于各家?guī)齑嫠慌c年初相比持續(xù)增加,加上業(yè)界對2019年價格走弱似乎已有共識,因此并不急于在此時回補庫存。DRAMeXchange認為,第四季PC DRAM價格在最樂觀的情況下僅可能持平開出,但也可能開始小幅下滑。

至于服務器內存,現(xiàn)階段由于原廠持續(xù)提高服務器產品比重,服務器內存供給達標率在第三季顯著提升,有助于改善供需失衡的狀況。然而,第四季實際供需狀況仍視中國與北美地區(qū)數(shù)據(jù)中心的需求而定,預期報價將有較高機會持平開出,但也不排除下修的可能。

移動型內存吃緊狀況改善,價格持平或反轉走跌

展望第四季智能手機市場需求表現(xiàn),受惠iPhone新機以及Android陣營旗艦新機的需求帶動,預估整季生產數(shù)量將較第三季成長5-10%,進而推升對移動型內存需求。供給方面,三星平澤新廠第四季的產能將小幅增加,SK海力士、美光等則受惠于新工藝轉進以及良率提升等挹注,移動型內存市場的供貨滿足率(Order fulfillment rates)將獲得改善,整體供需狀況將優(yōu)于上半年。DRAMeXchange預估,第四季移動型內存合約價格將有機會呈現(xiàn)持平或出現(xiàn)反轉,以分離式來說,價格將落在持平到下跌2%的區(qū)間;eMCP則因NAND Flash的持續(xù)降價,價格將較第三季調降2-5%。

利基型內存方面,下半年雖是消費性電子產品傳統(tǒng)旺季,但目前終端的拉貨需求并未出現(xiàn)明顯抬升。以利基型內存消耗量第二大的機頂盒(Set-top box)來看,上半年需求并不強烈,造成庫存水位偏高,連帶影響下半年的拉貨力道,預估全年銷量將小幅下滑。整體而言,在第三季利基型內存合約價格僅持平開出,但現(xiàn)貨價已開始下跌的情況下,第四季合約價格反轉向下的機會已升高,其中DDR4因與同容量DDR3產品有超過20%的價差,跌幅恐更大。

11.jpg

捕22獲.JPG

產品目錄
MULTICOMP PRO
Kyet 科雅薄膜電容器
喬光電子(FTR)
采樣電阻
KINGSTATE(志豐電子)
君耀電子(Brightking)
RUBYCON電容原裝現(xiàn)貨供應商
HAMAMATSU 濱松光電產品
傳感器
飛思卡爾開發(fā)工具 Freescale
嵌入式解決方案
自動化工業(yè)系統(tǒng)
網絡攝像機
行車記錄儀
地址(中國):杭州市拱墅區(qū)莫干山路972號北部軟件園泰嘉園B座303室
QQ:1261061025
郵箱:master@wfyear.com
電話:800-886-8870