日系兩大被動(dòng)廠再延交期，最長半年...

據(jù)臺媒引述供應(yīng)鏈人士消息指出，今年以來由于疫情等各種因素造成產(chǎn)能緊張情況未見停歇，加上中國農(nóng)歷年將至，工廠“用工荒”情況加重，導(dǎo)致部分廠商產(chǎn)能調(diào)度困難，繼而引發(fā)擴(kuò)廠進(jìn)度跟不上市場強(qiáng)勁需求，供給端壓力反映到交期延長上。而日系被動(dòng)大廠中，村田（Murata）與太陽誘電近期二度通知客戶再拉長交貨期14至28天，最長要等半年才能交貨，凸顯供給嚴(yán)重吃緊。

國際電子商情小編了解到，最近市場供給失衡情況愈發(fā)明顯，除兩大日系被動(dòng)龍頭宣布交期二度拉長外，臺系被動(dòng)兩巨頭——國巨以及華新科先前已經(jīng)表示庫存水位低于正常水平，前者11月就已經(jīng)表態(tài)“用工荒”反映產(chǎn)能提升十分有限。有業(yè)者據(jù)近兩月來市況分析，預(yù)測MLCC漲價(jià)信號明顯；華新科方面此前已預(yù)告或?qū)⒃?021年Q2季起調(diào)漲。

“現(xiàn)在原廠的感受，大概和我們（分銷商）很接近，到了‘草木皆兵’的臨界點(diǎn)。不過，之前廠商們的態(tài)度，持保守觀望居多，所以談及漲價(jià)才裝糊涂，其實(shí)都是想再等等，也好了解客戶反映。所以我覺得，大家都是在等一個(gè)時(shí)機(jī)出現(xiàn)，只要有廠商宣布漲價(jià)，之后都會跟漲。只是這個(gè)第一是有風(fēng)險(xiǎn)的，所以都不愿意（先）去做。”該業(yè)者觀察市況預(yù)測，各大被動(dòng)廠商都在等待同行先漲再跟進(jìn)，若時(shí)機(jī)成熟，預(yù)計(jì)2021年農(nóng)歷年后就會開始漲價(jià)，比預(yù)期更早一些。

業(yè)者觀點(diǎn)：哪些因素引發(fā)當(dāng)前被動(dòng)元器件市場的缺貨漲價(jià)？

*疫情影響+需求大增+市場恐慌=缺貨？

12月18日，富士康全球采購總處資深處長江岳峰在ASPENCORE旗下《國際電子商情》、《電子工程專輯》和《EDN電子技術(shù)設(shè)計(jì)》主辦的“高性能被動(dòng)元器件發(fā)展論壇”上，就目前市場缺貨漲價(jià)原因做了分析。

業(yè)界大牛觀點(diǎn)

“今年由于疫情，整個(gè)新產(chǎn)品的開發(fā)進(jìn)度延期了一兩個(gè)月。今年由于5G的關(guān)系，MLCC發(fā)生缺貨。而由于疫情的關(guān)系，5G受到延后。由于疫情所引發(fā)的宅經(jīng)濟(jì)，原本預(yù)期不太好的平板和筆記本市場反而變好了。明年會比較好，主要還是在5G。宅經(jīng)濟(jì)下受到在家辦公的需求，服務(wù)器、網(wǎng)通市場可能會比較好。現(xiàn)在談擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)來不及，2018年和2019年供應(yīng)商所考慮的市場都是服務(wù)器、醫(yī)療和電動(dòng)車這些?，F(xiàn)在談擴(kuò)產(chǎn)就太晚了。”

針對LTCC因?yàn)槿必泝r(jià)格大幅漲價(jià)的現(xiàn)象，江岳峰認(rèn)為，這是“受到5G的需求以及疫情的助長，導(dǎo)致LTCC比較緊張，但是產(chǎn)能會陸續(xù)開出來，（所以后續(xù)）也不一定會非常緊。2021年應(yīng)該不會出現(xiàn)2018年所出現(xiàn)的恐慌。5G不能只看被動(dòng)元器件，因?yàn)榫A是缺的，所以被動(dòng)元件反而會平緩些。”

“講到缺不缺貨，電容我們也不缺。今年下半年確實(shí)是晶圓缺貨，CPU缺貨，而導(dǎo)致我們整個(gè)產(chǎn)業(yè)延期交貨。被動(dòng)元件在整個(gè)市場不占話語權(quán)。”臺灣金山電子工業(yè)股份有限公司集團(tuán)總工程師李科高說，他還補(bǔ)充，先前因?yàn)槭袌龊皾q強(qiáng)勁，也以為會漲價(jià)，但實(shí)際情況是，被動(dòng)元器件廠商是受到其他元器件的漲價(jià)連鎖反應(yīng)和一些大環(huán)境因素導(dǎo)致產(chǎn)能進(jìn)度拖后。“也就是說，一開始我（也）以為會漲，但（幅度很?。┖髞砭秃孟駮S持。”

*5G滲透率提升因素

2020年，被認(rèn)為是5G商用重要的一年。據(jù)了解，今年以來，包括5G局端設(shè)備（局端即提供終端介入的一方）及終端設(shè)備、人工智能及高效能計(jì)算（High Perfermance Computing，簡稱HPC）需求強(qiáng)勁，加上遠(yuǎn)端商機(jī)及“宅經(jīng)濟(jì)”持續(xù)帶動(dòng)包括筆電及平板、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等出貨動(dòng)能，造成晶圓代工廠今年下半年接單全線滿載。

“以往缺貨缺產(chǎn)能都是錢能解決的，但是今年真的很特殊。關(guān)鍵不完全是量價(jià)齊升（這里指5G），或者疫情，很可能和5G芯片制造原材料有關(guān)。”有業(yè)者分析，芯片硅的用量大幅增加，或許也是關(guān)鍵原因之一。

*廠商消化訂單能力有限，致使吃緊情況順延

據(jù)《國際電子商情》Q320電子元器件采購調(diào)查報(bào)告調(diào)研結(jié)果顯示，前三個(gè)季度供應(yīng)緊缺及交期較長的元器件TOP5類別幾乎不變，但排位發(fā)生了一些變化。

Q1 MLCC和芯片電阻缺貨程度排名第一、二位；到了Q2，受疫情影響，市場對呼吸機(jī)、額溫槍等醫(yī)療設(shè)備需求上升，MCU缺貨程度反超被動(dòng)元器件躍升第一位，功率器件、被動(dòng)元件及存儲等主要受到馬拉西亞、新加坡、菲律賓、越南、泰國等東南亞國家“封國”的影響而交期較長；Q3，特別是進(jìn)入9月以來，在晶圓產(chǎn)能緊張和需求反彈的合力之下，上游元器件缺貨程度持續(xù)高攀。Q3缺貨元器件TOP5依次為：MCU、功率器件、存儲與芯片電阻并列、MLCC、CIS和CPU/GPU并列。

LTCC調(diào)漲30%~50%后，華新科MLCC、電阻明年Q2或再漲！

12月7日，供應(yīng)鏈消息稱， 受益于5G手機(jī)滲透率拉動(dòng)，以及WiFi覆蓋公共范圍日趨普及，目前射頻前端關(guān)鍵元件——LTCC供需缺口持續(xù)擴(kuò)大。作為臺系LTCC“二哥”的華新科已提高報(bào)價(jià)，在交付經(jīng)銷商TLCC產(chǎn)品最新報(bào)價(jià)調(diào)漲30%；經(jīng)銷商面向現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)則漲50%。

對此，華新科方面未曾否認(rèn)，僅回應(yīng)：“受益于5G手機(jī)及相關(guān)應(yīng)用需求暢旺拉動(dòng)，目前TLCC訂單能見度超過三個(gè)月，至于價(jià)格走勢，則視市場供需而定。 ”

12月8日， 華新科在法說會上稱，目前其被動(dòng)元器件產(chǎn)線稼動(dòng)率已達(dá)到95%，成品及半成品庫存僅在30天內(nèi)，原料庫存水位僅45天，而分銷商客戶庫存則在1個(gè)月之內(nèi)。預(yù)估2021年Q1價(jià)格不會有太大波動(dòng)，但Q2難免會因市場需求爆發(fā)而拉動(dòng)市場漲價(jià)。 （相關(guān)閱讀：MLCC、芯片電阻產(chǎn)能吃緊持續(xù)，明年Q2價(jià)格看漲）

公開資料顯示，華新科是華新麗華集團(tuán)旗下被動(dòng)元件大廠，在芯片電阻產(chǎn)業(yè)市占居全球第二大，僅次于國巨。其他全球芯片電阻大廠包括厚聲、大毅、風(fēng)華高科、ROHM、KOA、Panasonic、Vishay等。

數(shù)日后，市場就有廠商跟進(jìn)漲價(jià)的消息傳出：電源廠以及EMS廠均傳出MLCC與芯片電阻喊漲消息；某EMS廠更具體表示接到MLCC將漲價(jià)10%的通知，該廠商指出，因涉及品類為常用物料，打算提早備料，并有意簽長約穩(wěn)定成本。

據(jù)了解，全球MLCC廠商包括日本村田制作所、韓國三星電機(jī)、中國臺灣國巨、日本太陽誘電、以及TDK、AVX等。其中，中國大陸廠商包括宇陽科技、風(fēng)華高科、三環(huán)集團(tuán)、火炬電子、微容電子等。

大廠的“默契”：想漲價(jià)，但不愿“打頭陣”

本月稍早的時(shí)候，國際電子商情有報(bào)道，在臺交所上柜（上市）的被動(dòng)元件大廠對于漲價(jià)話題，除禾伸堂拒絕評論外，包括國巨、大毅和信昌電（PDC）均抱持觀望態(tài)度；而華新科則稱“當(dāng)前階段（今年第4季）無價(jià)格調(diào)整規(guī)劃”。

不過，電阻大廠奇力新表明了立場：雖然當(dāng)前供需緊張，但不會先于同行發(fā)起價(jià)格調(diào)整。

奇力新指出，上游原材料價(jià)格上漲情況屬實(shí)，但得益于其供應(yīng)鏈多元化，并不依賴單一供應(yīng)商，因此專業(yè)采購人員有壓價(jià)的空間；另一方面，由于今年疫情影響，人員流動(dòng)率較以往更高，產(chǎn)線員工始終難招夠，目前在中國大陸和馬來的電阻廠房平均稼動(dòng)律僅60%左右，加上農(nóng)歷年鄰近，拉高稼動(dòng)率“很難”。

據(jù)了解，截至上周為止，奇力新電阻成品庫存天數(shù)低于30天，且情況有進(jìn)一步下滑的跡象，交期也從6~8 周拉長至8~10周，等于下單逾2個(gè)月才有辦法交到客戶手上。

奇力新表示，雖然想把產(chǎn)出逐月拉高，無奈人手有限，加班加點(diǎn)依舊難有好轉(zhuǎn)。該公司表示，會采取一些必要措施來緩解這一情況，“或許這次過年放假人數(shù)會較以往少，也可能讓員工晚點(diǎn)走”但強(qiáng)調(diào)接下來1~2 個(gè)月，電阻稼動(dòng)率恐仍保持在50%~60%左右，產(chǎn)品庫存天數(shù)要回到正常會“很辛苦”。