禁令效應？DRAM價格急劇上漲...

華為囤貨，抬高DRAM現貨價格

據日經新聞報道，眼看禁令即將生效，近期DRAM價格急劇上漲，價格指標的DDR4 8GB內存從9月初谷底到最近已上漲7%左右。業(yè)內人士表示，這與華為搶在禁令生效前大舉囤貨有關。

報道指出，DRAM現貨價格受到疫情疊加供過于求影響，自3月中旬起就持續(xù)下跌，直到本月才出現回漲。其中，指標性產品DDR4 8GB內存顆粒的現貨價格，在本周五（11日）報2.95美元，容量較小的DDR4 4GB內存顆粒的現貨價格，報1.67美元，較月初上漲約3%左右。

美國為華為供應商們特設的“寬期限”即將到期，最新的禁令即將在美東時間的下周二（15日）正式生效。據悉，占據了全球智能手機存儲芯片市場約九成份額前三大存儲芯片大廠美光、三星和SK Hynix都已表示，在未取得商務部許可前，將自禁令生效起停供存儲芯片給華為。

目前，大多數華為供應商都提交了繼續(xù)供貨華為的許可申請，但一直未有回音。中央社日前的報道稱，中國臺灣存儲器芯片制造商旺宏董事長吳敏求表示，華為是旺宏的第三大客戶，除了5G基站需求外，該公司還出貨許多網通相關高容量存儲芯片給華為。因此該公司會向美國提出申請出貨華為許可。據他預測，美國大選前許不會得到許可批復。

業(yè)界認為，在華為禁令效應下，短期內全球存儲廠商都將受到沖擊。不過，市場仍看好5G、AI等需求帶動下，服務器、智能手機用DRAM、Flash容量提升趨勢已定，認為長期營運存儲市場景氣可期。

英國市場研究機構Omdia董事南川明（Akira Minamikawa）認為，9月所出現的DRAM價格上漲只是短暫現象，到了9月下旬就會趨向穩(wěn)定。

華為拉貨效應？韓國半導體出口激增

聚齊了三星、SK Hynix和LG等大廠的韓國，在存儲市場有著不可動搖的地位。雖然日前三星電子、SK Hynix都表態(tài)若無許可將遵守美國禁令。但華為此前大舉“拉貨”的力度已經顯現出來了。

據韓國關稅廳昨（11）日公布的數據顯示，9月1-10日出口只比去年同期減少0.2%，而8月前10天同比大幅減少23.7%，這反映了韓國芯片需求旺盛、主要貿易伙伴需求改善。

其中，半導體出口激增43.2%，對中國市場出口同比增加9.7%。分析師認為，韓國對中國半導體銷售額增長，主要是因為華為想趕在美國禁令9月15日生效之前大量囤積芯片，因此增加了三星電子、SK Hynix兩大存儲芯片制造商的訂單。

不過現代汽車證券研究中心部門主管 Greg Roh 指出，韓國芯片出口激增只是暫時現象，預計在9月中之后，芯片銷售會呈現下滑趨勢。

美禁令下，供應鏈集體“躺槍”

8月17日，美國進一步收緊對華為獲取美國技術的限制，要求所有使用到美國技術半導體芯片的廠商都需要經過美國政府許可，才能出貨給華為，還對所有受出口管理條例（EAR）約束的項目都規(guī)定了許可證要求。

在半導體設備領域，聚齊了應用材料公司、泛林半導體（Lam Research）和科磊（KLA-Tencor）三大半導體設備廠商的美國，在半導體領域有著無出其右的地位。據半導體咨詢公司VLSI Research發(fā)布的“2019年全球半導體設備廠商的銷售額排名”，美國應用材料公司（Applied Materials）、荷蘭阿斯麥（ASML）、美國泛林半導體（Lam Research）、日本東京電子（Tokyo Electron）、美國科磊（KLA-Tencor）占據了全球集成電路裝備市場的前五名，美國獨占三席。也就是說，這一次的收緊限制，切斷了華為通過第三方公司取得美國芯片和技術的“后路”。

Omdia董事南川明指出，鑒于華為每年向日本、南韓和中國臺灣供應商采購半導體等零部件價值高達264億美元。如果最終這些廠商未能得到美國下發(fā)的“特殊許可”，不止華為，這些廠家都將受到沖擊。

供應華為將近30%的零組件的日本供應商受到的沖擊或許是最大的。

單索尼（Sony）一家，每年就供應華為大量的智能手機用的圖像傳感器。韓商方面，因禁令沖擊，三星和SK Hynix短期內業(yè)績將受到一定程度影響。據悉，華為每年向SK Hynix采購額達到3萬億韓元，占后者營收的11.4％；向三星電子采購的部分雖然只有3.2％，但價值約為7.4萬億韓元。

中國臺灣方面，臺積電表示，每年有超過50億美元的營收來自華為。而聯發(fā)科每年則有近5億美元的華為相關業(yè)務。

中央社日前的報道稱，中國臺灣存儲器芯片制造商旺宏董事長吳敏求表示，華為是旺宏的第三大客戶，除了5G基站需求外，該公司還出貨許多網通相關高容量存儲芯片給華為。因此該公司會向美國提出申請出貨華為許可。據他預測，美國大選前許不會得到許可批復。

不僅如此，其他的電池、PCB板材等其他零組件的供應商也將受到波及。

SIA：對華為制裁無異于自毀美國半導體業(yè)

值得一提的是，美國半導體協(xié)會（SIA）在近日遞交給美國商務部的一份報告中指出，超過73%的美國芯片均可有他國產品所取代，而切斷華為取得美國芯片商出貨之舉，不僅將大減美國廠商的營收，也將相對縮減美國業(yè)者用以再投資之研發(fā)預算，在競爭力逐步削弱之下，美國半導體市占率恐將逐步下滑。

此外，SIA還強調，中國市場是全球增長速度最快也是美國半導體產業(yè)的最大市場之一，每年的交易額占美國半導體廠商總營收的近三分之一。過于大范圍針對中國廠商施行出口管制的制裁行動，恐讓美國廠商營收縮水高達37%，相對也將大減全球市占率18%左右，此種禁令無疑自毀美國半導體產業(yè)。

“我們重申立場，向中國銷售不敏感的商業(yè)產品，將有助于推動美國半導體業(yè)的研究和創(chuàng)新，這對美國的經濟實力和國家安全至關重要。”美國半導體產業(yè)協(xié)會 (SIA) 主席兼首席執(zhí)行官John Neuffer先前就曾表示，擴增的禁令規(guī)范將對美國半導體業(yè)帶來負面的影響。