本月早些時候,美國發(fā)生了一宗“蛇吞象”并購事件:施樂公司有意以330億美元的價格收購個人電腦和打印機巨頭惠普公司……
外媒的最新報道稱,惠普董事會在當?shù)貢r間的周日(17日)表示,拒絕施樂公司的收購提議。原因是該提議不符合惠普股東的最佳利益,并將低估惠普公司的價值。
施樂公司在收購惠普時的報價為每股22美元,出價包括77%現(xiàn)金和23%施樂股票,即每一股惠普公司股票可以獲得17美元現(xiàn)金,外加0.137股施樂公司股票。
“在做出這一決定時,董事會還考慮了該收購提議的各種條件和不確定性,包括施樂公司自身存在過高的債務水平對合并后公司股票的潛在影響,”惠普公司董事會在給施樂首席執(zhí)行官約翰·維森廷(John Visentin)的一封信中寫道。
惠普今年10月份宣布,到2022財年結束時,將裁員7000至9000人,這是該公司每年節(jié)省10億美元的更廣泛重組計劃的一部分。據(jù)了解,惠普公司目前的市值為290億美元,市值是施樂公司的三倍多。
惠普董事會寫道:“我們注意到自2018年6月以來,施樂的收入從102億美元下降到92億美元(以12個月為基準),這給我們提出了關于貴公司的業(yè)務軌跡和未來前景的重大問題。”
不過,惠普保留了收購施樂的可能性,“我們認為,對潛在公司合并可以實現(xiàn)的協(xié)同效應進行嚴格分析至關重要,”惠普董事會寫道。“通過施樂管理層的實質性參與和對施樂盡職調(diào)查信息的訪問,我們相信我們可以快速評估潛在合并交易的價值。”
值得一提的是,持有施樂10.6%股份的美國著名激進投資者卡爾·伊坎(Carl Icahn)在近期宣布,他購買了惠普12億美元的股份,并正在大力推動兩家公司的合并。
伊坎表示,惠普和施樂公司進行合并,能夠豐富并加強打印機產(chǎn)品線,帶來巨大的成本縮減和協(xié)同效應,因此合并公司符合雙方股東的共同利益。
伊坎過去在許多公司購買股份、代表股東向上市公司管理層施加壓力,要求進行股東利益最大化的重組舉動。伊坎曾要求施樂公司更換一名他認為“不合格”的公司首席執(zhí)行官。
面對惠普董事會拒絕施樂公司的收購要約,伊坎是否會繼續(xù)增持惠普股份、甚至發(fā)動爭奪公司控制權的“代理人大戰(zhàn)”,從而促成和施樂公司的合并,國際電子商情將持續(xù)關注。