2018-08-20
NAND Flash市場(chǎng)第三季,智能手機(jī)、筆記本電腦等主要消費(fèi)性產(chǎn)品出貨量的季度成長(zhǎng)有限,加上模組廠庫(kù)存水位高,供過(guò)于求態(tài)勢(shì)將延續(xù),使得各產(chǎn)品合約價(jià)第三季繼續(xù)下探,NAND Flash價(jià)格平均跌幅預(yù)估將近10%......電子設(shè)計(jì)模塊
根據(jù)集邦咨詢(xún)半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)最新報(bào)告指出,NAND Flash市場(chǎng)在2018年第一季受傳統(tǒng)淡季影響,導(dǎo)致市場(chǎng)轉(zhuǎn)為供過(guò)于求。第二季隨著智能手機(jī)需求復(fù)蘇、中國(guó)智能手機(jī)廠商提升高容量產(chǎn)品的備貨力道,雖位元出貨量獲得支撐,然而,NAND Flash仍是供過(guò)于求,第二季平均價(jià)格跌幅達(dá)15-20%。
展望第三季,盡管為傳統(tǒng)旺季,但旺季不旺的現(xiàn)象明顯,智能手機(jī)、筆記本電腦等主要消費(fèi)性產(chǎn)品出貨量的季度成長(zhǎng)有限,加上模組廠庫(kù)存水位高,DRAMeXchange分析師葉茂盛指出,供過(guò)于求態(tài)勢(shì)將延續(xù),使得各產(chǎn)品合約價(jià)第三季繼續(xù)下探,NAND Flash價(jià)格平均跌幅預(yù)估將近10%。
葉茂盛表示,價(jià)格下跌并非完全負(fù)面,透過(guò)價(jià)格適當(dāng)?shù)恼{(diào)整有利供貨商優(yōu)化產(chǎn)品硬件規(guī)格,移動(dòng)終端市場(chǎng)已迎來(lái)一波調(diào)升搭載規(guī)格的風(fēng)潮,128GB以上容量的搭載比重提升至逾10%。下半年受到OPPO、vivo及小米等中國(guó)廠商可望積極采用uMCP下,將繼續(xù)推升中高端以上的機(jī)種搭載容量于明年上半年往256GB甚至512GB邁進(jìn)。在SSD市場(chǎng)方面,NAND Flash價(jià)格的下調(diào)也使高容量服務(wù)器產(chǎn)品(8TB、16TB)出貨可望增長(zhǎng),而在筆記本電腦方面則可見(jiàn)SSD搭載率隨著價(jià)格下修而持續(xù)上升,搭載容量亦逐漸自128/256GB轉(zhuǎn)往256/512GB。
第二季在服務(wù)器與數(shù)據(jù)中心需求回穩(wěn)以及中國(guó)智能手機(jī)往更高容量拓展的幫助之下,三星的位元出貨量再度呈現(xiàn)近15%的季度成長(zhǎng),但受NAND Flash市場(chǎng)供過(guò)于求影響,價(jià)格持續(xù)下探,平均銷(xiāo)售單價(jià)亦有逾10%的季度下跌,第二季營(yíng)收為59.3億美元,較上季成長(zhǎng)1.8%。
同樣受惠于中國(guó)智能手機(jī)廠商第二季的積極備貨,以及SSD銷(xiāo)售成長(zhǎng),SK海力士位元出貨量得以恢復(fù)到19%的季度成長(zhǎng),然而市場(chǎng)的供過(guò)于求導(dǎo)致價(jià)格下跌,平均銷(xiāo)售單價(jià)下滑9%,第二季營(yíng)收達(dá)17.3億美元,較上季成長(zhǎng)11.8%。隨著第二季底開(kāi)始有蘋(píng)果新機(jī)的備貨動(dòng)能支撐,加上搭載72層3D NAND的SSD產(chǎn)品逐漸發(fā)力,預(yù)計(jì)到年底前72層產(chǎn)品在SK海力士自家Enterprise SSD的出貨占比可如預(yù)期突破50%。
東芝第二季受益于智能手機(jī)需求略為回升及SSD銷(xiāo)售的支撐,盡管在對(duì)模組廠出貨方面受到庫(kù)存偏高影響,出貨比重有所調(diào)整,但整體位元出貨仍達(dá)到逾10%的成長(zhǎng),惟因Wafer、SSD、eMMC/UFS合約價(jià)均走跌,平均銷(xiāo)售單價(jià)下跌幅度略高于5%,營(yíng)收達(dá)31.4億美元,較上季成長(zhǎng)3.3%。
在零售業(yè)務(wù)以及SSD產(chǎn)品的銷(xiāo)售助力之下,西數(shù)第二季NAND Flash位元出貨量季增約5%,但受到渠道產(chǎn)品以及SSD價(jià)格雙雙下滑所致,平均銷(xiāo)售單價(jià)約下跌4%,第二季NAND Flash營(yíng)收達(dá)23.7億美元,季增0.3%。值得注意的是,西數(shù)特別在法說(shuō)會(huì)中提及,基于市場(chǎng)狀況正與東芝討論明年資本投資規(guī)劃。西數(shù)此舉可能意味著擴(kuò)產(chǎn)腳步將放緩,進(jìn)而緩解NAND Flash市場(chǎng)進(jìn)入更為嚴(yán)重供過(guò)于求的壓力,而這也可能影響其他供貨商對(duì)接下來(lái)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的態(tài)度。
同樣受惠于智能手機(jī)廠商提升搭載容量的因素,美光在高容量的移動(dòng)終端產(chǎn)品銷(xiāo)售成長(zhǎng)近一倍,這也與美光調(diào)整銷(xiāo)售策略、更著重于提供解決方案以取代原本在渠道市場(chǎng)顆粒及Wafer的銷(xiāo)售比重有關(guān)。而在SSD產(chǎn)品的銷(xiāo)售上,美光亦有相當(dāng)亮眼的表現(xiàn),除繼續(xù)拓展Enterprise SSD的銷(xiāo)售力度以外,接下來(lái)更將著眼于QLC SSD產(chǎn)品,以求在高容量產(chǎn)品的位元出貨進(jìn)一步增加,美光第二季營(yíng)收達(dá)19.4億美元,較上季成長(zhǎng)7.6%。
由于服務(wù)器SSD發(fā)揮穩(wěn)健成長(zhǎng)動(dòng)能,英特爾第二季位元出貨量仍季增逾15%,但受到出貨產(chǎn)品線分布的差異,第二季低價(jià)產(chǎn)品出貨的比重偏高,因此造成平均銷(xiāo)售單價(jià)下滑逾6%左右,營(yíng)收維持在10.8億美元,較上一季成長(zhǎng)6.8%。在3D-XPoint的部分,英特爾近期宣布將與美光在未來(lái)的產(chǎn)品規(guī)劃及策略上分道揚(yáng)鑣,盡管目前多由英特爾主導(dǎo),但若美光缺乏后續(xù)投資意愿,將使得3D-XPoint更難以吸引更多客戶(hù)采用。