把脈中國(guó)IC市場(chǎng)，缺貨炒貨皆因虛火旺盛

今天，中國(guó)本土的IC公司正面臨一個(gè)最好的時(shí)代，也正面臨著一個(gè)最差的時(shí)代。十年難得一遇的智能終端全面爆發(fā)，從大中城市挺進(jìn)到T4-T6小城市/縣城，本土設(shè)計(jì)制造的智能手機(jī)將會(huì)超過2億臺(tái)，是去年的四倍，這讓那些以本土客戶為重心的本土IC公司遇到了最好的年份；然而，今年又是多年難得一遇的元器件短缺年，不是中國(guó)本土的IC缺貨，而是客戶的BOM單中多個(gè)器件缺貨，這使得中國(guó)本土IC公司很多到手的大訂單被砍，實(shí)在是沒有比看到肉而吃不到肉更糟糕的年份了。

如何分析這場(chǎng)十年一遇的缺貨？現(xiàn)在火爆的需求是真實(shí)的嗎？到底要備多少貨才是正確的？退潮后才知道誰在裸泳，要知道歷史上很多公司都不是餓死的，而是撐死的。并且，這次缺貨中雖然本土IC公司很少涉及，但是未來本土IC公司也會(huì)遇到缺貨，也會(huì)遇到員工炒貨的時(shí)候，公司CEO該如何處理？本刊首席分析師孫昌旭在此次“2012 中國(guó)IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)CEO論壇暨頒獎(jiǎng)典禮”上專門對(duì)以上問題進(jìn)行了探討。

火爆的智能終端市場(chǎng)

據(jù)深圳華強(qiáng)電子產(chǎn)業(yè)研究所數(shù)據(jù)，2012 年上半年中國(guó)智能手機(jī)主芯片出貨量為7,500-8,000 萬單位，整機(jī)產(chǎn)量 7,000 萬臺(tái)。三季度智能手機(jī)更是全面爆發(fā)，智能手機(jī)主芯片出貨預(yù)測(cè)可達(dá)到7500萬顆，也就是三季度的出貨差不多相當(dāng)于前兩個(gè)季度的總和，這也是直接導(dǎo)致了進(jìn)入三季度手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈全線缺貨的一個(gè)重要原因。預(yù)測(cè)全年中國(guó)廠商對(duì)智能手機(jī)主芯片的需求會(huì)達(dá)到2.3億顆-2.5億顆，終端出貨量會(huì)大于2 億臺(tái)。

2012年中國(guó)品牌廠商智能手機(jī)出貨量預(yù)測(cè)

為什么智能機(jī)會(huì)在今年如此火爆，孫昌旭分析有幾個(gè)原因：首先，是幾家主芯片平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)激烈，本土智能機(jī)芯片平臺(tái)已成熟，為方案公司/手機(jī)廠商提供了高性價(jià)比、易設(shè)計(jì)的平臺(tái)。從MTK來看， MT6575 平臺(tái)、雙核 MT6577 平臺(tái)成為 3G 智能機(jī)市場(chǎng)主流配置，方案成熟，與高通方案相比，設(shè)計(jì)門檻大大降低，已成為800-1500元中端機(jī)主流配置。低端的 2.75G 智能機(jī)平臺(tái) MT6515 及 MT6517 具有絕對(duì)的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，省去了交給高通的高昂專利費(fèi)，終端以 300-500 元的售價(jià)快速替代以前的功能機(jī)市場(chǎng)。這些平臺(tái)大大降低了設(shè)計(jì)公司門檻，今年幾乎設(shè)計(jì)公司全部大規(guī)模切入智能機(jī)市場(chǎng)。另一方面，展訊的SC8810也在三季度投入大規(guī)模商用，聯(lián)想一家的出貨就超過200萬臺(tái)，預(yù)計(jì)四季度TD-SCDMA智能會(huì)爆發(fā)，進(jìn)一步推動(dòng)智能手機(jī)出貨量，而展訊低端的SC6820更是直接打入最低層的智能機(jī)，售價(jià)可能300元以下。當(dāng)然，高通的 QRD 計(jì)劃也不斷深入，大幅降價(jià)，也為手機(jī)設(shè)計(jì)公司/手機(jī)公司降低了進(jìn)入門檻。甚至，高通也進(jìn)入 2.75G 智能手機(jī)市場(chǎng)。以上這些，都為今年智能手機(jī)爆發(fā)提供了充分的技術(shù)條件。

此外，運(yùn)營(yíng)商逐漸放開 open 市場(chǎng)，補(bǔ)帖大幅減小，特別是聯(lián)通，由于WCDMA終端非常成熟，聯(lián)通已完全放開渠道市場(chǎng)，并給渠道市場(chǎng)的品牌以話費(fèi)補(bǔ)帖。這樣大大激發(fā)了眾多二、三線品牌，金立、OPP、步步高、億通、提升今年智能終端的銷售預(yù)測(cè)，以及不斷有新興的品牌比如卓普、青橙、THL以搶眼的差異化入場(chǎng)，贏得不同消費(fèi)者的喜好。第三，互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入智能終端市場(chǎng)，電商模式的興起，讓智能機(jī)市場(chǎng)如火上澆油，更加興旺，典型的成功案例是小米，預(yù)計(jì)今年小米手機(jī)的出貨超過500萬。

主要缺貨器件分析

在周遭經(jīng)濟(jì)一片哀鴻中，這真是一個(gè)火熱的市場(chǎng)。所有公司都在進(jìn)入智能終端市場(chǎng)！造成手機(jī)史上少有的缺貨態(tài)勢(shì)。不過，孫昌旭提醒眾手機(jī)廠商，要特別小心這里的“虛火”。

“各家公司的市場(chǎng)份額加起來會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于100%，可能是真實(shí)市場(chǎng)需求的2-3倍?！彼f。一方面，中國(guó)廠商都習(xí)慣很激進(jìn)地將自己的市場(chǎng)分額放大，另一方面，本身玩家數(shù)量就急增，很多新入的公司也預(yù)測(cè)了較大的市場(chǎng)份額。事實(shí)上，玩家增多了，每家公司的市場(chǎng)分額是相對(duì)下降的，這從今年華為中興兩大手機(jī)廠商的市場(chǎng)份額下降就可見一斑?，F(xiàn)在市場(chǎng)缺貨，每家公司都會(huì)覺得自己的產(chǎn)品好賣，一旦退潮時(shí)就會(huì)被庫存撐死。

目前手機(jī)鏈上全線缺貨，但尤其以下幾類器件成為重災(zāi)區(qū)。

●聯(lián)發(fā)科的全線產(chǎn)品，尤其是 MT6577 及 MT6517?！?575 還能拿到一些貨，6577 是完全看不到貨。”很多手機(jī)廠商/方案公司向?qū)O昌旭反應(yīng)。

●高通多款 28nm 處理器，包括目前熱門的 8960 及 8064 等，所以，高通目前在中國(guó)市場(chǎng)沒有主推 28nm 產(chǎn)品。小米采用的 8064 年底才能大批量量產(chǎn)。

●2G Amafei PA 大面積缺貨導(dǎo)致許多展訊客戶不得不改版，也導(dǎo)致了3GPA SKYWORTH、RFMD 一定程度的緊張。Amafei PA 的缺貨官方說法是給三星包了一條線，不過大家更多的實(shí)際看法是它沒有按照展訊的要求備貨。

●用于2G射頻的26M晶體嚴(yán)重短缺。3G智能手機(jī)中2G射頻同樣不可或缺。此器件缺貨的主要原因是由于前期價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致許多廠家縮減產(chǎn)能或者放棄?，F(xiàn)在主要是臺(tái)灣廠家在供貨，包括：希華、TXC、鴻星、加高。國(guó)產(chǎn)只有少數(shù)，如中電熊貓能供一點(diǎn)。最低谷的價(jià)格打到 8 分以下，廠商是虧損出售，現(xiàn)在價(jià)格已開始回到9分以上，廠商可小有贏利，市場(chǎng)的短缺會(huì)自然解決。

手機(jī)方案公司洗牌后集體爆發(fā)

炒貨的發(fā)生和公司對(duì)策

“員工炒貨傷害的是公司的‘Integrity’這個(gè)根基，是公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，必須最嚴(yán)肅地應(yīng)對(duì)！”孫昌旭指出。IC公司員工參與炒貨對(duì)IC原廠影響是十分嚴(yán)重的，它會(huì)傷害公司的信譽(yù)、價(jià)值觀和與客戶的合作關(guān)系，“現(xiàn)在沒有辦法只有求你，一旦有選擇了，就會(huì)離你而去?！边@是很多手機(jī)廠商的想法。事實(shí)上，這次MTK缺貨炒貨，已導(dǎo)致不少客戶向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手追加了訂單，或完全轉(zhuǎn)到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手平臺(tái)上。

嚴(yán)格來說，IC的每個(gè)批次都可以查出貨記錄，只要公司足夠重視，沒有查不出來的。而一般炒貨是在缺貨或分貨不均的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候，基本分貨權(quán)利應(yīng)該收到高管，如果高管不亂來，下面的人是沒有資源的。那么，為什么炒貨還會(huì)在IC界經(jīng)常發(fā)生呢？

首先，最大漏洞是大品牌廠商 (OEM) 在香港都有實(shí)際接貨商，他們炒貨很難管理。OEM 報(bào) forecast，代理或接貨商要下實(shí)際訂單給原廠，一般肯定大于 forecast，正常加點(diǎn) buffer (大概 +20%)。但缺貨時(shí)期，原廠便傾向保護(hù)大 OEM，所以接貨商此時(shí)會(huì)把 buffer 加大，轉(zhuǎn)手獲利。問題主要在代理商協(xié)議，如果是銷售代表 (Sales Rep)，那么利潤(rùn)是固定點(diǎn)數(shù)，固定客戶，炒不了。如果是分銷協(xié)議，原廠無權(quán)過問代理每單生意利潤(rùn)，這時(shí)靈活性就較大。這種情況，對(duì)于原廠來說是很難控制，因?yàn)樨涃u給 OEM，原廠已經(jīng)完成銷售合同了。并且，很關(guān)鍵的一點(diǎn)是，高價(jià)接貨的都是小廠，弱勢(shì)群體，原廠不愿意花精力去查。

其次，對(duì)每一卷IC給一個(gè)獨(dú)立編號(hào)很重要，但很多公司只有批號(hào)，這讓部分銷售鉆了漏洞。

第三，需求有缺口時(shí)，缺貨的恐懼會(huì)放大：比如市場(chǎng)火爆時(shí)，有10% 的缺口，一些貿(mào)易商開始囤貨，這樣，將缺口放大。如果原廠不出來控制，現(xiàn)貨價(jià)格不斷上漲，會(huì)有更多人囤貨，缺貨現(xiàn)象越來越嚴(yán)重。

以下是一些成功控制員工炒貨的公司的經(jīng)驗(yàn)：

A公司：公司足夠重視，CEO 親自分貨；其次建立制度，對(duì)每一卷 IC 給一個(gè)獨(dú)立編號(hào)，多方核實(shí)客戶數(shù)據(jù)；再次是嚴(yán)查，凡有舉報(bào)必查。偶然還會(huì)有炒貨的，但在比較小的范圍內(nèi)。

B公司：炒貨時(shí)貿(mào)易商大量囤貨，IC 的現(xiàn)貨價(jià)格不斷上升。一般來說，只要價(jià)格不斷上升，貿(mào)易商是不會(huì)輕易放貨的，并且會(huì)有更多的貿(mào)易商加入囤貨隊(duì)伍。對(duì)策：犧牲公司利益保護(hù)客戶利益，官方主動(dòng)降價(jià)。這時(shí)，敏感的貿(mào)易商一看價(jià)格松動(dòng)，馬上會(huì)開始放貨，現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)迅速下降，炒貨現(xiàn)象即得到遏制。

C公司：按客戶級(jí)別，分貨按過去 9-12 個(gè)月滾動(dòng)出貨量，不按最新訂單分貨。

“沒有完美制度與自律的Integrity。個(gè)別行為，小炒貨，基本什么公司都有可能。 但如果是大規(guī)模炒貨問題，那一定是內(nèi)部文化與公司價(jià)值觀出了問題，對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)傷害是致命的。”孫昌旭表示，“人至察則無從，水至清則無魚?！?